Piețe financiare (ECON 252)
Opțiunile introduc un neliniar esențial în gestionarea portofoliului. Sunt contracte între cumpărători și scriitori, care convin asupra prețurilor de exercițiu și a datelor la care cumpărătorul poate cumpăra sau vinde suportul (cum ar fi un stoc). Opțiunile sunt evaluate în funcție de prețul și volatilitatea activului suport, precum și de durata contractului de opțiune. Modelul de preț al opțiunilor Black-Scholes este una dintre cele mai cunoscute ecuații din finanțe și oferă o primă aproximare utilă a prețurilor pentru contractele de opțiuni. Bursele de opțiuni și bursele futures sunt implicate ambele în crearea unei piețe lichide și transparente pentru opțiuni. Opțiunile nu sunt doar pentru acțiuni; sunt importante și pentru alte clase de active, cum ar fi imobiliare.
00:00 – Capitolul 1. Vocabularul opțiunilor și prăbușirea pieței de valori din 1720
14:58 – Capitolul 2. Standardizarea și logica opțiunilor: schimburi de opțiuni
27:57 – Capitolul 3. Relația de paritate Put-Call
36:32 – Capitolul 4. Prețul unei opțiuni: Formula Black-Scholes
51:35 – Capitolul 5. Contabilitatea volatilității în formula Black-Scholes
01:00:08 – Capitolul 6. Opțiuni privind prețurile caselor ca management al riscului
Materialele complete ale cursului sunt disponibile pe site-ul web Open Yale Courses: http://open.yale.edu/courses
Acest curs a fost înregistrat în primăvara anului 2008.
