Piețele financiare (2011) (ECON 252)
În această prelegere, profesorul Shiller prezintă analiza portofoliului de variație medie, așa cum a subliniat inițial de Harry Markowitz, și modelul de stabilire a prețului activelor de capital (CAPM) care a fost piatra de temelie a teoriei financiare moderne. Profesorul Shiller începe cu istoria primei companii cotate la bursă, The United East India Company, fondată în 1602. Încorporând, de asemenea, istoria mai recentă a piețelor de valori din întreaga lume, el detaliază dimensiunea uluitoare a primei de acțiuni. rentabilitate istorică foarte mare a investițiilor bursiere. După ce a introdus noțiunea de frontieră eficientă a portofoliului, el acoperă conceptul de portofoliu tangenție, ceea ce îl conduce la teorema fondului mutual. În cele din urmă, luarea în considerare a echilibrului pe piața de valori îl conduce la Modelul de preț al activelor de capital, care subliniază riscul de piață ca factor determinant al randamentului unei acțiuni.
00:00 – Capitolul 1. Introducere
01:14 – Capitolul 2. Compania Unită a Indiei de Est și Bursa de Valori din Amsterdam
16:19 – Capitolul 3. Puzzle-ul Equity Premium
21:09 – Capitolul 4. Harry Markowitz și Originile analizei portofoliului
29:41 – Capitolul 5. Levier și compromisul dintre risc și rentabilitate
39:55 – Capitolul 6. Frontiere eficiente de portofoliu
01:00:21 – Capitolul 7. Portofoliul tangenței și teorema fondului mutual
01:09:20 – Capitolul 8. Modelul de stabilire a prețurilor activelor de capital (CAPM)
Materialele complete ale cursului sunt disponibile pe site-ul web Yale Online: online.yale.edu
Acest curs a fost înregistrat în primăvara anului 2011.
Cursuri interesante:
- 17. Piețe de opțiuni
- 9. Acțiuni corporative
- 8. Teoria datoriilor, rolul ei adecvat, ciclurile de pârghie
- 2. Risc și crize financiare
- 15. Piețele Forward și Futures
- 7. Piețe eficiente
- 9. Prelegere invitată de David Swensen
- 13. Bănci
- 18. Politica monetară
- 21. Burse, Brokeri, Dealeri, Case de compensare