Teoria financiară (ECON 251)
Până acum, modelele pe care le-am folosit în acest curs s-au concentrat pe cazul în care toată lumea poate prognoza perfect condițiile economice viitoare. În mod clar, pentru a înțelege piețele financiare, trebuie să încorporăm incertitudinea în aceste modele. Prima jumătate a acestei prelegeri continuă să revizuiască conceptele statistice cheie de care vom avea nevoie pentru a ne putea gândi serios la incertitudine, inclusiv așteptări, varianță și covarianță. Aplicăm aceste concepte pentru a arăta cum diversificarea poate reduce expunerea la risc. În continuare, arătăm cum așteptările pot fi repetate de-a lungul timpului pentru a calcula rapid așteptările condiționate: dacă credeți că Yankees au șanse de 60% să câștige orice meci împotriva Dodgers, care sunt șansele ca Yankees să câștige o serie de șapte jocuri odată ce au terminat 2 jocuri la 1? În cele din urmă, permitem ca rata dobânzii, cea mai importantă variabilă din economie conform lui Irving Fisher, să fie incertă. Ne întrebăm dacă incertitudinea ratei dobânzii tinde să facă un dolar în viitorul îndepărtat mai valoros sau mai puțin valoros.
00:00 – Capitolul 1. Așteptări, variație și covarianță
19:06 – Capitolul 2. Diversificare și expunere la risc
33:54 – Capitolul 3. Așteptarea condiționată
53:39 – Capitolul 4. Incertitudinea ratelor dobânzilor
Materialele complete ale cursului sunt disponibile pe site-ul web Open Yale Courses: http://open.yale.edu/courses
Acest curs a fost înregistrat în toamna anului 2009.
Cursuri interesante:
- 12. Modele de generații suprapuse ale economiei
- 2. Risc și crize financiare
- 3. Numărarea degetelor mâinii invizibile a lui Adam Smith
- 20. Acoperire dinamică
- 13. Teribil Swift Sword: Perioada Ascendenței Confederate, 1861-1862
- 2. Inelul lui Gyges: moralitate și ipocrizie
- 3. Evoluție adaptivă: selecție naturală
- 9. Teoria alienării a lui Marx
- 8. Teoria datoriilor, rolul ei adecvat, ciclurile de pârghie
- 12. Alocarea sexului