Piețe financiare (ECON 252)
Mai multe teorii din domeniul financiar se referă la analiza și predicția prețului acțiunilor. Ipoteza piețelor eficiente afirmă că prețurile acțiunilor pentru companiile tranzacționate public reflectă toate informațiile disponibile. Prețurile se adaptează instantaneu la informații noi, astfel încât este imposibil să „învinciți piața”. În plus, teoria mersului aleatoriu afirmă că modificările prețurilor acțiunilor apar numai din informații noi neprevăzute și, prin urmare, este imposibil de prezis direcția prețurilor acțiunilor. Folosind instrumente statistice, putem încerca să testăm ipotezele și să anticipăm prețurile viitoare ale acțiunilor. Aceste teste arată că teoria piețelor eficiente este un adevăr pe jumătate: este dificil, dar nu imposibil, pentru unii oameni să învingă piața.
00:00 – Capitolul 1. Ultimele gânduri despre asigurări și obligațiuni catastrofe
06:28 – Capitolul 2. Accesul la informații și ipoteza piețelor eficiente
20:00 – Capitolul 3. Diverse grade de piețe eficiente și fără dividende: cazul primului financiar federal
41:44 – Capitolul 4. Teoria mersului aleatoriu
51:30 – Capitolul 5. Modelul auto-regresiv de ordinul întâi
56:59 – Capitolul 6. Provocări în prognozarea pieței
Materialele complete ale cursului sunt disponibile pe site-ul web Open Yale Courses: http://open.yale.edu/courses
Acest curs a fost înregistrat în primăvara anului 2008.
Cursuri interesante:
- 1. De ce Finanțe?
- 7. Piețe eficiente
- 3. Echilibrul de calcul
- 1. Finanțe și asigurări ca forțe puternice în economia și societatea noastră
- 7. Finanțarea comportamentală: rolul psihologiei
- 2. Principiul universal al managementului riscului: punerea în comun și acoperirea riscurilor
- 2. Risc și crize financiare
- 25. Ciclul de levier și criza ipotecarelor subprime
- 11. Asigurări sociale
- 17. Piețe de opțiuni